Les crypto-actifs visés par la nouvelle taxe sur les plus-values

Suite à l'accord du gouvernement le 30 juin 2025, le nouveau texte législatif, accompagné de l'exposé des motifs, a été diffusé par les partis politiques le 3 juillet 2026. À la première lecture de cet exposé des motifs, qui sert d'explication complémentaire à un projet de loi, on constate que la crypto est étonnamment centrale dans la vision du législateur.

Nous présentons ci-dessous les éléments les plus importants du mémorandum.

La crypto comme archétype du revenu spéculatif ?

Comme attendu depuis longtemps, les cryptomonnaies sont désormais soumises au nouvel impôt de 10 % sur les plus-values. Cependant, par rapport aux projets précédents, le législateur se concentre désormais explicitement sur les cryptomonnaies dans l'exposé des motifs. Il souligne que ces actifs peuvent toujours être considérés comme des revenus spéculatifs. Dans ce cas, ils restent soumis au taux distinct de 33 % (plus la surtaxe municipale) et, de plus, ne peuvent bénéficier de l'exonération fiscale de 10 000 €, ou, le cas échéant, de 15 000 €.

L'exposé des motifs précise que, lors de l'évaluation du caractère anormal des transactions portant sur des actifs cryptographiques, les facteurs qui peuvent être pris en compte incluent le pourcentage du patrimoine mobilier du contribuable investi dans des actifs cryptographiques, le recours ou non à un financement externe pour l'achat d'actifs cryptographiques, l'utilisation ou non d'un logiciel automatisé pour effectuer les transactions et le nombre de transactions effectuées par le contribuable.

Il est également explicitement indiqué que pour chaque plus-value sur les cryptoactifs, il faut évaluer si la réalisation s'inscrit dans le cadre de la gestion normale du patrimoine privé du contribuable ou si elle est de nature spéculative.

Pour l'investisseur expérimenté en cryptomonnaies, les critères et conditions ci-dessus sembleront familiers. Ils reprennent pour l'essentiel les éléments déjà utilisés par l'Advance Rulings Service, sans toutefois apporter de précisions supplémentaires ni de directives concrètes.

Le postulat semble être que les cryptoactifs sont, par définition, plutôt spéculatifs par nature et donc automatiquement soumis à examen. Comme l'indique l'exposé des motifs :

"Cela devrait toujours être « Il convient d'évaluer si la réalisation d'une plus-value sur des crypto-actifs entrant dans cette définition peut être considérée comme une transaction qui s'inscrit dans la gestion normale du patrimoine privé du contribuable et ne constitue pas une spéculation. »

Cette approche laisse peu de place à une qualification favorable et n’est pas de bon augure pour les investisseurs en crypto-actifs qui pensent être soumis au régime des 10 %.

Il convient de noter que cette approche stricte est formulée spécifiquement et exclusivement pour les cryptomonnaies. On peut se demander pourquoi cette classe d'actifs particulière justifierait une approche fiscale fondamentalement différente de celle des autres véhicules d'investissement.

Les NFT ne sont pas soumis à l'impôt sur les plus-values

Selon l'exposé des motifs, certains actifs, tels que les œuvres d'art (numériques), ne sont pas soumis au nouvel impôt sur les plus-values. Si un contribuable réalise une plus-value sur ces actifs, l'impôt ne sera considéré que comme un revenu divers, et seulement si cette plus-value est réalisée en dehors de la gestion normale d'un patrimoine privé composé de biens immobiliers, de portefeuilles et de biens mobiliers.

Pour les actifs cryptographiques qui ne sont pas fongibles avec d'autres jetons, tels que les NFT, les garanties de produits, les objets de collection numériques ou les jetons représentant des services uniques ou des biens physiques et ne fonctionnant pas comme moyen de paiement ou d'investissement, l'exposé des motifs confirme que ceux-ci ne relèvent pas du champ d'application de l'impôt sur les plus-values.

La réalisation spéculative de tels actifs peut néanmoins être imposée comme revenu divers en vertu de l'article 90, alinéa 1, 1°, du Code des impôts sur le revenu 92, à condition qu'aucune activité professionnelle ne soit impliquée. Par conséquent, la qualification reste une question de fait et nécessite une évaluation spécifique au cas par cas.

Réalisation fiscale

L'exposé des motifs précise également explicitement que toute cession de crypto-actifs est considérée comme un transfert à titre onéreux. Cela s'applique aussi bien à la conversion de crypto-actifs en monnaie fiduciaire qu'à la conversion entre différents crypto-actifs. Il est fait référence à la question écrite n° 1338 (Maxime Prévot, Bull. Q&A 55/105, p. 180), où cette position a déjà été adoptée. Cette approche est également cohérente avec la définition d'« opération d'échange » telle qu'elle figure dans la directive (UE) 2023/2226 du 17 octobre 2023, qui traite à la fois de l'échange entre crypto-monnaies et monnaie fiduciaire et de l'échange entre différents crypto-actifs.

L'utilisation de cryptoactifs pour acheter des biens ou des services, comme payer une pizza, est également considérée comme une réalisation imposable des actifs concernés. En revanche, un transfert de cryptoactifs entre différents portefeuilles d'un même contribuable ne sera pas considéré comme une réalisation.

Bien que les principes susmentionnés aient été peu ou pas débattus en pratique, il est positif que le législateur les confirme désormais explicitement dans l'exposé des motifs de la loi. Cela renforce la sécurité juridique et prévient de nouveaux litiges.

Prix d'achat des parachutages

Des précisions sont également apportées concernant la valeur d'acquisition des cryptomonnaies obtenues via un airdrop. Lorsqu'un contribuable reçoit des cryptomonnaies via un airdrop, où les cryptomonnaies sont attribuées gratuitement, souvent dans le cadre de campagnes promotionnelles ou d'incitations communautaires, la valeur d'acquisition est considérée comme égale à la valeur des actifs concernés au moment de l'attribution.

La méthode FIFO devient la nouvelle norme

La nouvelle législation sur l'impôt sur les plus-values confirme que la méthode FIFO (premier entré, premier sorti) sera désormais obligatoire pour le calcul des plus-values sur des actifs identiques, comme les cryptomonnaies. Les projets de textes précédents faisaient référence à la méthode de la moyenne pondérée, mais cette option semble avoir été définitivement abandonnée.

Selon le législateur, l'introduction du FIFO s'inscrit dans une volonté de simplicité, de transparence et d'application uniforme. Cependant, plusieurs questions importantes restent sans réponse. Par exemple, il n'est pas clair si le FIFO doit être appliqué à chaque plateforme ou plateforme d'échange séparément (séparation des dépôts), ou si toutes les cryptomonnaies achetées sont considérées comme formant un pool mondial unique auquel le FIFO doit être appliqué sur toutes les plateformes. Ce manque de clarté peut, en pratique, avoir une incidence significative sur le résultat calculé.

Pour de nombreux investisseurs, il sera pratiquement impossible de reconstituer manuellement ces données correctement et intégralement. Un logiciel comme Koinly, CoinTracking ou CryptoTaxCalculator sera donc souvent nécessaire pour préparer correctement la déclaration de revenus.

Si vous avez des questions sur l'utilisation de ces programmes ou souhaitez savoir quel système est le plus adapté à votre situation, n'hésitez pas à nous contacter. Nous serons ravis de vous aider.

Conclusion

La nouvelle taxe sur les plus-values s'avère quelque peu choquante pour l'investisseur moyen en cryptomonnaies. Au lieu de la simplicité et de l'uniformité promises, peu de changements s'annoncent pour les cryptomonnaies, si ce n'est une augmentation de la charge fiscale. Les actifs cryptographiques sont non seulement soumis à la nouvelle taxe de 10 %, mais restent également considérés comme des revenus potentiellement spéculatifs, imposables à 33 %.

De plus, la formulation de l’exposé des motifs montre que les crypto-actifs sont toujours considérés comme l’archétype de la spéculation.

Le fait que le législateur ait inclus ces passages de manière aussi explicite menace également d'encourager les autorités fiscales à adopter une approche plus stricte, plus systématique et plus agressive à l'égard des profits liés aux cryptomonnaies. Au lieu de clarté et de neutralité, le climat fiscal des cryptomonnaies en Belgique redevient plus complexe et hostile.

Si vous avez d'autres questions sur la cryptographie, n'hésitez pas à consulter notre Foire aux questions (FAQ).

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Christophe Romero Senne Verholle

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