Belasting op crypto: staking en liquidity rewards als divers of roerend inkomen

In de steeds evoluerende wereld van cryptomunten en Decentralized Finance (DeFi) is het fiscale landschap nog in volle ontwikkeling. Een voorafgaande beslissing van de Belgische Rulingcommissie (DVB), nr. 2022.0911 van 6 december 2022, en later bevestigd in beslissing 2025.0061, stelt dat inkomsten uit staking of liquidity rewards te beschouwen als roerende of diverse inkomsten, mits ze niet als beroepsinkomsten kunnen worden gekwalificeerd.

Wat houdt de beslissing in?

De beslissing behandelt de vraag hoe de inkomsten die voortkomen uit de verkoop van cryptoactiva en deelname aan DeFi-projecten moeten worden gekwalificeerd voor fiscale doeleinden. De aanvrager, een particulier die in zijn vrije tijd belegt in cryptoactiva, had sinds 2021 inkomsten gegenereerd uit verschillende bronnen, zoals staking rewards, liquidity rewards en meerwaarden bij de verkoop van cryptomunten.

De centrale vraag in de ruling was of deze inkomsten beschouwd moeten worden als beroepsinkomsten, diverse inkomsten of roerende inkomsten.

Belangrijkste conclusies van de DVB

1. Geen beroepsinkomsten

De DVB bevestigde dat de inkomsten uit de cryptoportefeuille van de aanvrager niet als beroepsinkomsten gekwalificeerd worden. De aanvrager was professioneel actief als softwareontwikkelaar en computerconsultant via zijn vennootschap, en zijn cryptotransacties waren volledig privé gefinancierd met persoonlijke spaarmiddelen. Bovendien waren deze activiteiten niet georganiseerd volgens een professionele structuur, wat betekende dat ze niet als een beroepsactiviteit konden worden beschouwd.

2. Meerwaarden op cryptoactiva als diverse inkomsten

De meerwaarden die de aanvrager sinds 2021 had gerealiseerd bij de verkoop of omwisseling van cryptomunten werden door de DVB beschouwd als *diverse inkomsten*, conform artikel 90, eerste lid, 1°, WIB 92. Deze kwalificatie geldt voor inkomsten die voortkomen uit speculatie of verrichtingen die buiten het normaal beheer van privévermogen vallen.

3. Staking en liquidity rewards: roerende of diverse inkomsten?

De belangrijkste discussie betrof de staking en liquidity rewards. Volgens de DVB kunnen deze inkomsten worden beschouwd als roerende inkomsten conform artikel 17, §1, WIB 92, aangezien ze opbrengsten zijn van roerende goederen. Mocht dit niet het geval zijn, dan zouden deze inkomsten worden belast als diverse inkomsten volgens artikel 90, eerste lid, 1°, WIB 92.

Gevolgen voor crypto-investeerders

Deze beslissing biedt belangrijke richtlijnen voor beleggers in cryptoactiva in België. Voor particulieren betekent dit dat inkomsten uit staking en liquidity rewards in eerste instantie belast kunnen worden als roerende inkomsten, vergelijkbaar met traditionele opbrengsten uit beleggingen zoals dividenden of rente en bijgevolg belast worden aan een tarief van 30%. Als ze niet onder de noemer van roerende inkomsten vallen, worden ze belast als diverse inkomsten en belast aan een tarief van 33%, wat beiden doorgaans tegen een tarief belast wordt dan beroepsinkomsten.

Deze uitspraak benadrukt ook het belang van het onderscheid tussen professioneel en privébeheer van cryptoactiva. Beleggers die actief zijn in DeFi-projecten moeten goed letten op de aard van hun activiteiten en de gebruikte middelen om te bepalen hoe hun inkomsten fiscaal behandeld worden.

Correcte zienswijze van de DVB?

Hoewel deze beslissing richtinggevend is, roept zij tegelijk belangrijke vragen op. De benadering van de Dienst Voorafgaande Beslissingen met betrekking tot staking en liquidity rewards is naar ons oordeel te simplistisch en wekt de indruk dat onvoldoende rekening wordt gehouden met de technische realiteit van staking. De DVB lijkt staking als één homogeen fenomeen te beschouwen, zonder enig onderscheid te maken tussen de verschillende vormen waarin staking in de praktijk voorkomt. Nochtans bestaan er fundamentele verschillen tussen bijvoorbeeld protocol-level staking, delegated staking, custodial staking, liquid staking en bepaalde DeFi-constructies, verschillen die een rechtstreekse impact kunnen hebben op de fiscale kwalificatie van de gegenereerde opbrengsten.

Door dit gebrek aan differentiatie wordt voorbijgegaan aan de vraag of er in alle gevallen wel sprake is van een roerend inkomen in de klassieke zin. Onder bepaalde voorwaarden kan staking dan ook, naar ons oordeel, fiscaal niet belast worden op basis van de huidige wetgeving. Het zonder verdere analyse onderbrengen van alle staking-inkomsten onder het regime van roerende of diverse inkomsten miskent deze nuances.

Conclusie

De voorafgaande beslissing nr. 2022.0911, en later bevestigd in beslissing 2025.0061 lijkt op het eerste gezicht een zekere mate van duidelijkheid te bieden over de fiscale behandeling van inkomsten uit staking en liquidity rewards. De Dienst Voorafgaande Beslissingen vertrekt daarbij van het uitgangspunt dat deze inkomsten, zolang zij niet als beroepsinkomsten worden gekwalificeerd, in beginsel als roerende of, subsidiair, als diverse inkomsten moeten worden belast.

Bij nader toezien blijkt deze benadering echter te simplistisch. In de beslissing wordt nauwelijks rekening gehouden met de concrete feitelijke en technische kenmerken van de betrokken stakingactiviteiten en wordt geen onderscheid gemaakt tussen de verschillende vormen van staking die in de praktijk bestaan. Nochtans zijn net die verschillen vaak doorslaggevend voor de fiscale kwalificatie. Zonder een grondige analyse van de specifieke modaliteiten van de staking en de effectieve rol van de belastingplichtige, heeft deze voorafgaande beslissing in de praktijk dan ook slechts een beperkte meerwaarde en kan zij moeilijk als een algemeen toepasbare leidraad worden beschouwd.

Heeft u hulp nodig, neem dan contact op met ons om uw juridische mogelijkheden te bespreken. Een afspraak kan per e-mail of via onze afspraakpagina.

Afspraak

Christophe Romero Senne Verholle

christophe.romero@aeacus.be  senne.verholle@aeacus.be