Crypto aankopen in België: on-chain, via een exchange of via de bank zoals Bolero – maakt het fiscaal een verschil uit?

Op 16 februari 2026 lanceerde Bolero als eerste Belgische bank een platform waarmee particuliere beleggers rechtstreeks kunnen investeren in cryptoactiva, voorlopig beperkt tot bitcoin (BTC) en ether (ETH). De lancering past binnen de bredere Europese evolutie waarbij crypto steeds meer wordt aangeboden via traditionele banken en onder een duidelijker toezichtskader.

Naar aanleiding van deze lancering kregen wij van verschillende cliënten de vraag of de manier waarop crypto wordt aangekocht (onchain, via een buitenlandse exchange of via een Belgische bank zoals Bolero) een impact heeft op de fiscale behandeling bij verkoop.

We kunnen meteen duidelijk zijn: de wijze van aankoop op zich wijzigt de fiscale kwalificatie van de meerwaarde niet. De Belgische fiscale regels kijken in essentie naar het karakter van de verrichting en het beheer van het vermogen, niet naar het platform via hetwelk werd aangekocht.

Dat neemt niet weg dat de gekozen aankoopmethode wél andere fiscale en praktische implicaties kan hebben. Hieronder lichten wij dit gestructureerd toe.

Vier manieren om vandaag crypto aan te kopen

In de praktijk kan men crypto vandaag grofweg op vier manieren aankopen. We beperken ons hieronder bewust tot de grote lijnen, zonder exhaustief te willen zijn.

1. Aankoop via een crypto-exchange (Kraken, Bitvavo, Coinbase, Binance, …)

Dit is vandaag de meest gebruikte en gekende methode. De belegger opent een account bij een handelsplatform en koopt of verkoopt daar cryptoactiva. Het is daarbij belangrijk te benadrukken dat deze platformen in de regel geen bankinstellingen zijn in de traditionele betekenis van het woord.

In de meeste gevallen gaat het om een custodial-exchange. Dit betekent dat de belegger zijn private keys niet zelf beheert. De exchange bewaart de cryptoactiva in naam van de klant, waardoor de klant geen rechtstreekse controle heeft over de onderliggende private keys en bijgevolg over de crypto. Dit is praktisch en gebruiksvriendelijk, maar het impliceert dat men voor de bewaring afhankelijk is van een derde partij.

Vanuit fiscaal perspectief is het vooral relevant dat veel (op heden alle) van deze exchanges in het buitenland gevestigd zijn. In dat geval moet de rekening in principe worden gemeld bij het Centraal Aanspreekpunt (CAP) van de Nationale Bank van België, en moet het bestaan ervan ook worden vermeld in de jaarlijkse aangifte personenbelasting. Het niet naleven van deze meldingsverplichting kan aanleiding geven tot administratieve sancties en kan potentieel door de fiscus worden beschouwd als een "aanwijzing van belastingontduiking".

De fiscale behandeling van een latere verkoop wordt echter niet bepaald door het feit dat de aankoop via een buitenlandse exchange gebeurde, maar door de aard van het beheer: normaal beheer van privévermogen, speculatief beheer of beroepsactiviteit.

2. Aankoop en verkoop “on-chain” via eigen wallet (self-custody)

Een tweede mogelijkheid is het rechtstreeks aan- en verkopen van crypto via een eigen wallet waarbij de belegger zelf de private keys beheert. Dit gebeurt zonder tussenkomst van een gecentraliseerde exchange, bijvoorbeeld via een hardware wallet of een non-custodial wallet in combinatie met een gedecentraliseerde exchange (DEX). Een veelgebruikt voorbeeld van een non-custodial wallet is bijvoorbeeld MetaMask.

Hier beheert de belegger zijn crypto volledig zelf. Er is geen centrale tegenpartij die de activa bewaart. Het voordeel is maximale controle; het nadeel is dat men ook volledig zelf verantwoordelijk is. Verlies van private keys, fouten in transacties of interacties met frauduleuze smart contracts zijn in principe onomkeerbaar.

Vanuit fiscaal oogpunt verandert dit niets aan de kwalificatie van een latere meerwaarde. Ook hier zal de fiscus nagaan of het gaat om normaal beheer van privévermogen dan wel om speculatie of een beroepsactiviteit.

Wat de meldingsverplichtingen betreft, geldt dat een pure self-custody wallet zonder buitenlandse tussenpersoon in principe niet kwalificeert als een buitenlandse rekening die bij het CAP moet worden gemeld (en waarvan melding moet worden gemaakt in de jaarlijkse aangifte in de personenbelasting). Zodra echter d.m.v. een buitenlandse exchange of tussenpersoon crypto wordt aangekocht of verkocht, kan die verplichting opnieuw spelen en moet dit als zoals hoger aangegeven worden aangegeven als buitenlandse rekening.

3. Aankoop crypto via een Belgische bankinstelling (zoals Bolero)

Sinds 16 februari 2026 is het mogelijk om via Bolero rechtstreeks te investeren in BTC en ETH. Dit is een belangrijke stap: voor het eerst biedt een Belgische financiële instelling directe toegang tot cryptoactiva binnen het klassieke bancaire kader.

Aangezien Bolero (onderdeel van KBC Bank) een Belgische financiële instelling is, bestaat er geen meldingsplicht bij het CAP. Enkel buitenlandse rekeningen moeten worden gemeld. Ook in de aangifte personenbelasting hoeft men het bestaan van een Belgische effectenrekening of cryptorekening niet afzonderlijk aan te geven.

Fiscaal gezien verandert dit evenwel niets aan de behandeling van de meerwaarde. De wijze van aankoop bepaalt, zoals reeds aangegeven, niet of een meerwaarde belastbaar is of niet.

Hoe werkt Bolero crypto technisch?

Bolero werkt met een gesloten model waarbij klanten enkel kunnen kopen en verkopen binnen het Bolero-platform zelf. In de praktijk betekent dit dat er geen transfers mogelijk zijn van of naar externe wallets, andere exchanges of onchain protocollen. Zo kan je bijvoorbeeld geen BTC verplaatsen van bijvoorbeeld Kraken naar Bolero.

De cryptoactiva worden in bewaring gehouden binnen de infrastructuur van de bank. De klant wordt daardoor, zoals bij een crypto-exchange, ontlast van het beheren van private keys, maar verliest tegelijk de rechtstreekse controle over de munten. Voor sommige beleggers is dit net een voordeel, omdat het risico op verlies door fouten of phishing wordt beperkt. Voor andere beleggers is dit net een nadeel, omdat binnen de cryptowereld vaak het adagium geldt “not your keys, not your coins”.

Onboarding en kennis- en ervaringstest

Vooraleer klanten kunnen starten met crypto-investeringen via Bolero, moeten zij een verplichte kennis- en ervaringstest afleggen. Bolero blijft werken volgens het execution-only principe: klanten maken hun eigen beslissingen en krijgen geen beleggingsadvies, maar worden wel geïnformeerd over de risico’s en kenmerken van cryptoactiva.

4. Peer-to-peer (P2P) transacties

Een vierde mogelijkheid is de rechtstreekse aankoop of verkoop tussen particulieren of ondernemingen, zonder tussenkomst van een exchange, bank of platform zoals MetaMask. Dit vaak volledig buiten een platform om.

Ook hier geldt dat de fiscale behandeling van een latere meerwaarde niet afhangt van het feit dat de transactie peer-to-peer gebeurde. Wel kunnen bewijsproblemen zich sneller stellen, bijvoorbeeld inzake aankoopprijs, transactiedatum en identiteit van de tegenpartij. In de praktijk is dit ook de methode waarbij de kans op discussies met banken of fiscus het grootst kan zijn, net omdat de documentatie (o.a. omtrent de oorsprong van de cryptoactiva) vaak beperkter is.

Exchange, onchain of bank: wat verandert er fiscaal?

Zoals in de inleiding aangegeven, maakt het in principe niet uit waar of hoe de crypto werd aangekocht.

Onder het huidige Belgische fiscale kader gold dat een gerealiseerde meerwaarde op crypto tot en met 2025 belastingvrij kon zijn indien zij kaderde in het normaal beheer van privévermogen. Indien er sprake is van speculatie of abnormaal beheer, wordt de meerwaarde in principe belast als divers inkomen aan 33% (te verhogen met gemeentebelasting). Indien de activiteit een beroepsmatig karakter aanneemt, kan zelfs progressieve beroepsbelasting van toepassing zijn.

In het publieke debat, en gelet op het wetsontwerp aangaande de algemene meerwaardebelasting, wordt daarnaast unaniem aangenomen dat er in 2026 een nieuwe algemene meerwaardebelasting op financiële activa, waaronder ook cryptoactiva, (retroactief met ingang van 1 januari 2026) zal worden ingevoerd. De concrete inhoud, timing en modaliteiten van deze hervorming zijn op heden nog niet volledig definitief vastgelegd. Het is daarom belangrijk om voorzichtig te blijven met stellige uitspraken hierover zolang de definitieve regelgeving niet is vastgelegd.

De kern blijft dus steeds de kwalificatie van het gedrag van de belegger, niet het gebruikte kanaal.

Heeft de aankoopwijze dan echt geen fiscaal belang?

In principe niet. De wet maakt geen onderscheid tussen aankoop via een exchange, on-chain of via een Belgische bank.

Toch kan men niet volledig uitsluiten dat de fiscus bij de beoordeling van het “normaal beheer van privévermogen” ook feitelijke elementen in overweging neemt. Het is denkbaar dat een belegging via een gereglementeerde Belgische bankinstelling sneller als voorzichtig of klassiek vermogensbeheer wordt gepercipieerd dan intensief handelen via gedecentraliseerde protocollen of anonieme peer-to-peer transacties.

Of die redenering juridisch standhoudt, is een andere vraag. Het loutere gebruik van een bepaald platform kan op zich geen doorslaggevend criterium zijn. Maar in discussies over speculatief karakter speelt de globale context van de belegger vaak mee.

Praktische verschillen: repatriëring van gelden

Waar de keuze van platform wél een verschil kan maken, is in de praktijk bij het repatriëren van fondsen naar een Belgische bankrekening.

In dossiers waarbij crypto on-chain werd aangehouden of via buitenlandse exchanges werd verhandeld, zien wij regelmatig dat (Belgische) banken bijkomende vragen stellen bij de repatriëring van (grote) fondsen. Dit kan leiden tot vertragingen of zelfs tijdelijke blokkeringen van de fondsen in het kader van de zgn. antiwitwasverplichtingen.

Wanneer de investering van bij de start via een Belgische financiële instelling zoals Bolero verloopt, blijft men binnen het klassieke bancaire systeem. In dat geval zal de verkoop en de creditering van de opbrengst naar alle verwachting verlopen zoals bij de verkoop van aandelen of andere financiële instrumenten, zijnde zonder enige problemen.

Dit is geen fiscaal argument, maar wel een praktisch relevant element.

Veiligheid en frauderisico

In de praktijk zien wij nog steeds talrijke fraudegevallen bij crypto-investeringen, vaak via malafide buitenlandse platformen of valse adviseurs.

Een gereglementeerde (en voor veel mensen gekende) bankomgeving biedt op dat vlak doorgaans meer toezicht en consumentenbescherming dan een willekeurige buitenlandse website. Dat neemt niet weg dat ook hier marktrisico’s blijven bestaan: de volatiliteit van crypto wordt niet beïnvloed door het gekozen platform, en bovendien bestaat het risico op verlies van de cryptomunten indien de financiële instelling failliet zou gaan.

De vraag is wel of de drempel om in crypto te beleggen hierdoor niet te laag wordt. Cryptoactiva zijn technisch en economisch complexe producten. Het klassieke adagium dat men enkel moet investeren in wat men begrijpt, blijft onverkort gelden.

Kostenstructuur en beperkingen zoals staken

Wie overweegt om via Bolero te investeren, moet rekening houden met de kostenstructuur. In de praktijk liggen de transactiekosten vaak hoger dan bij bepaalde internationale crypto-exchanges of on-chain aankopen. Bij substantiële volumes of frequente transacties kan dit kostenaspect zwaar doorwegen.

Daarnaast is het aanbod voorlopig beperkt tot BTC en ETH. Voor beleggers die willen diversifiëren naar kleinere tokens of deelnemen aan DeFi-toepassingen, is dit geen oplossing.

Daarnaast lijkt het op het eerste zicht niet mogelijk om met deze munten te staken wat ook een aanzienlijke beperking vormt voor het potentiële rendement.

Bovendien geldt binnen de cryptogemeenschap vaak het principe “not your keys, not your coins”. Wie absolute controle over zijn private keys wenst, zal minder snel voor een custodiale bankoplossing kiezen.

Fiscale rapportering en documentatie

Een belangrijk praktisch verschil tussen een (Belgisch) bankplatform en een klassieke crypto-exchange is de beschikbaarheid van duidelijke documentatie. Bij buitenlandse exchanges zien wij in de praktijk dat beleggers vaak zelf hun volledige transactiehistoriek moeten reconstrueren. Bij een Belgische bankinstelling mag men daarentegen doorgaans verwachten dat er overzichtelijke uittreksels en transactieoverzichten beschikbaar zijn die afgestemd zijn op de Belgische aangifte, wat het eenvoudiger maakt om een aangifte in te dienen, dan wel om aankoopprijzen, verkoopprijzen en tijdstippen te bewijzen bij een eventuele controle.

Vanaf de invoering van de nieuwe meerwaardebelasting zullen Belgische tussenpersonen in principe de mogelijkheid hebben om deze belasting automatisch in te houden. Dit systeem werkt standaard via opt-in, waarbij de belasting wordt ingehouden bij verkoop door de bank, tenzij de belegger expliciet kiest voor opt-out. Wie opt-out kiest, blijft zelf verantwoordelijk voor de rapportering in de personenbelasting.

Ook bij een opt-in blijft het belangrijk te benadrukken dat de belegger verantwoordelijk blijft voor een correcte fiscale verwerking, onder meer om vrijstellingen of verrekeningen correct toe te passen.

Door aldus te investeren via Bolero kan u zich er in belangrijke mate van verzekeren dat uw fiscale formaliteiten correct worden vervuld. Daarbij moet wel worden benadrukt dat een eventuele bronheffing in de praktijk doorgaans gebeurt zonder rekening te houden met de jaarlijkse vrijstelling (bijvoorbeeld € 10.000) en zonder volledige zicht op uw globale resultaat op jaarbasis. Bovendien is er ook een timingverschil: bij de opt-in regeling wordt de belasting ingehouden op het moment van verkoop, terwijl bij een klassieke aangifte de afrekening pas volgt via het aanslagbiljet.

Tot slot is het pas op het einde van het inkomstenjaar duidelijk of er effectief een belastbare nettomeerwaarde is, aangezien een (beperkte) verrekening met verlieslatende verrichtingen in principe mogelijk is.

Estate planning: wat bij overlijden?

Een vaak onderschat aspect bij crypto-investeringen is wat er gebeurt bij overlijden van de belegger.

Bij self-custody wallets waarbij de belegger zelf de private keys beheert, ontstaan in de praktijk frequent problemen. Zonder toegang tot de seed phrase of private keys kunnen erfgenamen juridisch wel recht hebben op de crypto, maar is deze in de praktijk ontoegankelijk. In dergelijke situaties gaat het vermogen de facto verloren.

Bij crypto die wordt aangehouden via een gereglementeerde financiële instelling verloopt dit doorgaans eenvoudiger. Erfgenamen kunnen, na overlegging van een attest van erfopvolging, toegang verkrijgen tot de rekening en de activa volgens de klassieke procedures die ook gelden voor effectenrekeningen.

Bij buitenlandse crypto-exchanges zoals Kraken of Binance is het uiteraard ook mogelijk dat erfgenamen de tegoeden opvragen. In de praktijk vergt dit echter vaak aanzienlijk meer tijd en formaliteiten: er is doorgaans uitgebreide documentatie vereist, bijkomende bewijsstukken moeten worden aangeleverd en de procedure is niet afgestemd op het Belgische erfrechtelijke systeem.

Bij een Belgische bank mag men daarentegen verwachten dat dit, net zoals bij een klassieke aandelenportefeuille, relatief vlot zal verlopen via de gebruikelijke bancaire en notariële procedures.

Ook bij overlijden blijft crypto uiteraard deel uitmaken van de nalatenschap. Daarop is erfbelasting verschuldigd volgens de regionale tarieven. De waardering gebeurt in principe op basis van de dagwaarde op het moment van overlijden.

Is de taks op beursverrichtingen (TOB) van toepassing?

De taks op beursverrichtingen is in de regel niet van toepassing op de aan- of verkoop van cryptoactiva, ook niet wanneer deze via een Belgische financiële instelling zoals Bolero worden aangekocht.

Cryptoactiva kwalificeren immers niet als klassieke effecten in de zin van de TOB-wetgeving. De tussenkomst van een bankinstelling wijzigt dat juridisch kader niet.

Conclusie

De manier waarop crypto wordt aangekocht, via een buitenlandse exchange, on-chain, peer-to-peer of via een Belgische bank zoals Bolero, heeft in principe geen impact op de fiscale kwalificatie van een latere meerwaarde. Doorslaggevend blijft of de verrichting kadert binnen het normaal beheer van privévermogen dan wel speculatief of beroepsmatig is.

Dat betekent evenwel niet dat de keuze van platform irrelevant is. Meldingsverplichtingen bij het CAP, praktische problemen bij repatriëring van fondsen, kostenstructuur, veiligheid, documentatie en successieplanning zijn elementen die wél verschillen naargelang het gekozen kanaal.

Of investeren via een Belgische bank “beter” is, hangt af van het profiel, de kennis en de doelstellingen van de belegger. Een zuiver fiscale doorslaggevende reden is er niet. Maar eenvoud, comfort, consumentenbescherming en institutionele omkadering kunnen voor sommige beleggers een belangrijke rol spelen.

FAQ – Crypto aankopen en fiscaliteit in België

Maakt het fiscaal uit of ik crypto koop via Bolero of via Binance?

Neen. De fiscale behandeling van een meerwaarde hangt af van het karakter van uw belegging (normaal beheer, speculatie of beroepsactiviteit), niet van het platform.

Worden crypto-meerwaarden binnenkort automatisch belast?

Vanaf 2026 komt er naar verwachting een algemene meerwaardebelasting die ook crypto zal omvatten. Dat betekent dat gerealiseerde meerwaarden in principe belastbaar worden.

De inhouding gebeurt echter enkel automatisch wanneer u via een Belgische tussenpersoon zoals Bolero belegt en de standaardoptie (opt-in) behoudt. Bij buitenlandse exchanges of onchain transacties is er geen automatische broninhouding en blijft u zelf verantwoordelijk voor de aangifte en betaling.

Moet ik een buitenlandse crypto-exchange aangeven bij het CAP?

In principe wel, indien het gaat om een buitenlandse rekening in de zin van de meldingsregels. Daarnaast moet het bestaan ervan tevens worden opgenomen in de jaarlijkse aangifte in de personenbelasting.

Moet ik een Bolero-cryptorekening aangeven bij het CAP?

Neen. Bolero is een Belgische financiële instelling, derhalve is een effectenrekening rekening aangehouden bij Bolero een Belgische effectenrekening. Enkel buitenlandse rekeningen moeten worden gemeld.

Kan ik crypto die ik elders heb aangekocht (bv. via Binance of onchain) naar Bolero overbrengen?

Neen. Bolero voorziet op dit ogenblik geen inkomende transfers van externe wallets of buitenlandse exchanges.

Is de taks op beursverrichtingen (TOB) van toepassing op crypto via Bolero?

In de regel niet. Cryptoactiva kwalificeren niet als effecten in de zin van de TOB.

Krijg ik via Bolero automatisch fiscale documenten?

Men mag verwachten dat een Belgische bank overzichtelijke transactieoverzichten en uittreksels aanbiedt. Dit helpt voor bewijs en berekeningen, maar vervangt niet de eigen verantwoordelijkheid om correct aangifte te doen indien nodig.

Wat gebeurt er als ik bij Bolero kies voor opt-in (de standaardoptie)?

Bij opt-in wordt de meerwaardebelasting automatisch ingehouden door Bolero op het moment van verkoop. Dit is net één van de belangrijkste praktische verschillen met buitenlandse exchanges en on-chain transacties, waar de belegger in principe alles zelf moet opvolgen en rapporteren.

Wat als ik kies voor opt-out?

Wie kiest voor opt-out, laat geen automatische inhouding toepassen. In dat geval blijft de belegger zelf verantwoordelijk voor de correcte aangifte en afrekening via de personenbelasting.

Wordt bij bronheffing automatisch rekening gehouden met een jaarlijkse vrijstelling (bv. € 10.000)?

In de praktijk mag men verwachten dat een bronheffing gebeurt zonder automatische toepassing van de jaarlijkse vrijstelling.

Wanneer weet ik of ik effectief een belastbare nettowinst heb gemaakt?

Dat is pas op het einde van het inkomstenjaar volledig duidelijk, omdat winsten en verliezen binnen het jaar in bepaalde mate samen bekeken kunnen worden.

Waarom kiezen sommige beleggers toch voor self-custody?

Omdat zij absolute controle over hun private keys willen en niet afhankelijk willen zijn van een derde partij. Dit vereist echter meer technische kennis en verantwoordelijkheid.

Wat gebeurt er met mijn crypto bij overlijden?

Bij self-custody kan dit problematisch zijn indien niemand toegang heeft tot de private keys. Bij een (Belgische) bank verloopt dit doorgaans eenvoudiger, omdat erfgenamen me via klassieke procedures toegang kunnen krijgen tot de rekening. Bij buitenlandse exchanges is het ook mogelijk, maar in de praktijk vaak omslachtiger en minder afgestemd op het Belgische erfrechtelijke systeem.